Кредитование проектов государственно-частного партнерства: правовые аспекты финансового закрытия
Актуальность и правовая специфика ГЧП
Государственно-частное партнерство (ГЧП) – сравнительно новый институт российского законодательства, который уже успел набрать популярность среди инвесторов и органов государственной власти, ответственных за развитие инфраструктуры.
ГЧП (концессионные соглашения и соглашения о ГЧП) по праву является наиболее гибким, универсальным, прозрачным и защищенным с точки зрения частной и публичной стороны механизмом реализации инвестиционных проектов в сфере публичной инфраструктуры. И в данный момент на фоне значительных бюджетных ограничений, связанных с военной операцией, экономическим кризисом и прошедшей пандемией коронавируса, все более очевидным становится тренд на усиление роли и популярности института ГЧП как в России, так и за рубежом. Это объясняется тем, что данный механизм позволяет привлечь значительный объем частных инвестиций, опыт, методы управления и технологии частного сектора в важнейшие направления государственной и муниципальной инфраструктуры. Он предоставляет сторонам гибкий набор договорных инструментов и гарантий, позволяя при этом сохранить контроль публичной стороны над объектом, реализацией проекта и предоставлением публичной услуги.
При этом ГЧП по праву считается наиболее сложной формой организации инвестиционных проектов, сочетающей в себе сложности реализации строительных, эксплуатационных и инвестиционно-финансовых моделей, проектного финансирования, бюджетного финансирования, отраслевой специфики вкупе с необходимостью учета и согласования интересов различных участников такого рода проектов (органов власти различных уровней, подведомственных организаций, акционеров-инвесторов, банков, облигационеров, подрядчиков, поставщиков, операторов), потребителей, общественных и политических организаций. На это накладывается сложность и несовершенство законодательства, судебной и антимонопольной практики в данной сфере.
Значительной спецификой отличается и организация финансирования таких проектов, в особенности это касается проектного финансирования. Большой массив кредитно-обеспечительной документации и документов, необходимых для защиты интересов финансирующих организаций, обусловленный особой чувствительностью моделей финансирования к проектным рискам, разнообразие инструментов финансирования, включая синдицированное кредитование и инфраструктурные облигации – все это делает заемное финансирование проектов ГЧП наиболее сложным для восприятия и анализа направлением правового сопровождения инфраструкутрных проектов.
Спикеры
Программа
-
Проектное финансирование ГЧП: правовые особенности, основные факторы и правовые инструменты обеспечения банкуемости (bankability) проекта ГЧП – прямые и косвенные гарантии защиты прав и законных интересов финансирующей организации (прямое соглашение, залог объекта ГЧП, прав по соглашениям, долей в специальной проектной компании).
-
Прямое соглашение и его основные условия: гарантии и заверения, гарантии при замене частного партнера (step-in), гарантии на случай одностороннего изменения и расторжения соглашения, включая гарантии погашения задолженности перед банком из компенсации при расторжении.
-
Состав и особенности подготовки кредитной и обеспечительной документации по проектам ГЧП.
-
Обеспечительная документация по проектам ГЧП (залог, поручительство, независимая гарантия). Особенности и содержание. Поручительство vs независимая гарантия в качестве потенциального способа обеспечения исполнения обязательств заемщика.
-
Особенности привлечения юридического, финансового и технического консультанта по проектам ГЧП. Объем анализа консультантов в рамках подготовки отчетов о рисках (Bankability reports).
-
Межкредиторские соглашения, субординации требований и особенности участия банковских структур на стороне инвестора в финансировании проектов ГЧП (заемное и корпоративное финансирование).
-
Механизм спонсорской поддержки проектов ГЧП в российском праве как гарантия доступности финансовых ресурсов инвестора. Система договоров и их ключевые условия.
-
Правовые аспекты отбора и финансирования инфраструктурных проектов с применением механизма инфраструктурных облигаций.
-
Участие СОПФ в софинансировании проектов ГЧП: структурирование сделок, порядок принятия решений, взаимодействие сокредиторов и должника.
-
Опыт АО "ДОМ.РФ" по организации структурирования выпуска облигаций для финансирования пула инфраструктурных проектов. Законодательное и нормативно-правовое регулирование, структура выпуска, включая обеспечение и системы залоговых счетов.
-
Case study маркировки облигаций в качестве социальных. Внутренние нормативные акты, контрагенты, порядок действий.
-
Правовые особенности структурирования и организации синдицированного кредитования проектов ГЧП в России.
-
Правовое регулирование фабрики проектного финансирования ВЭБ.РФ.
Особенности данной программы:
Данная программа является продолжением углубленного курса по правовым аспектам подготовки проектов ГЧП и направлена на углубление знаний в области финансирования такого рода проектов, более глубокий и подробный разбор организационных и правовых аспектов привлечения финансирования и финансового закрытия проектов ГЧП.
Данная программа является уникальной - это первый в России курс, посвященный исключительно вопросам финансового закрытия проектов государственно-частного партнерства.
Задача данного курса – помочь слушателям последовательно разобраться во всех ключевых правовых аспектах структурирования и сопровождения финансовых закрытий, начиная от состава кредитной и обеспечительной документации, отдельных видов и особенностей входящих в ее состав документов с акцентом на таких специфических договорах, как прямые соглашения, межкредиторские соглашения и соглашения о спонсорской поддержке. Также значительное время будет посвящено синдицированному кредитованию, фабрике проектного финансирования ВЭБ.РФ и инфраструктурным облигациям на примере ДОМ.РФ. Преподавателями данного курса являются признанные эксперты-практики в сфере ГЧП, представители крупнейших банков (Газпромбанк, ВЭБ.РФ, Банк ДОМ.РФ, Совкомбанк) и юридических фирм (Nextons), ежедневно на практике занимающихся подготовкой и сопровождением финансовых закрытий проектов государственно-частного партнерства.
Слушатели данного курса получат уникальный опыт глубокого погружения в вопросы финансирования проектов ГЧП и уникальные для рынка знания в данной области. Данный курс будет одинаково интересен как юристам, так и менеджерам проектов, причем как не имевшим опыт подготовки проектов ГЧП, так более опытным коллегам, желающим углубить, систематизировать и расширить свои знания в данной сфере. К участию в программе приглашаются представители инвестиционных и инфраструктурных компаний, финансирующих организаций, органов государственной власти, органов местного самоуправления и их подведомственных организаций, девелоперских и строительных организаций, операторов инфраструктуры, консалтинговых компаний и другие - все, кому интересны правовые аспекты кредитования и финансового закрытия проектов ГЧП.
Учебные материалы для скачивания
-
Актуальные правовые вопросы организации финансового закрытия по проектам государственно-частного партнерства
-
Актуальные правовые вопросы организации финансового закрытия по проектам государственно-частного партнерства
-
Проектное финансирование и его особенности в ГЧП
-
Проектное финансирование и финансовые соглашения в проектах ГЧП
-
Актуальные правовые вопросы организации финансового закрытия по проектам государственно-частного партнерства
-
Проектное финансирование и финансовые соглашения в проектах ГЧП
-
Механизм спонсорской поддержки
-
Проектное финансирование и финансовые соглашения в проектах ГЧП
-
Организация облигационного финансирования проектов государственно-частного партнерства
-
Фабрика проектного финансирования
-
Синдицированное кредитование проектов ГЧП и Фабрика проектного финансирования
Отзывы о Lextorium
О школе
Тарифы и цены
Для оформления доступа к бесплатным курсам также добавьте их в корзину.